Or vs monnaie fiduciaire : quelle est la meilleure façon de conserver votre épargne ?

28.07.2021

Nous avons déjà publié dans notre blog Golden Way un examen détaillé et une comparaison de l'or et de la crypto-monnaie en tant que deux actifs potentiels pour l'investissement. Mais que se passe-t-il si nous comparons le métal précieux à un investissement aussi liquide et pratique que l'argent lui-même ? Explorons les avantages et les inconvénients d'une telle décision !

Qu'est-ce que la monnaie fiduciaire ?

Tout d'abord, définissons le terme : qu'est-ce que la monnaie fiduciaire ? En fait, c'est n'importe quelle monnaie soutenue par le gouvernement. C'est-à-dire des dollars américains, des livres sterling, des roubles russes ou des hryvnias ukrainiennes – tout cela est une monnaie fiduciaire. Mais les monnaies électroniques, crypto et autres alternatives monétaires émises de manière décentralisée ne sont pas de la monnaie fiduciaire.

Pourquoi est-il pratique d'épargner dans une devise ?

Il est assez courant pour nous d'avoir un dépôt dans une banque ou de garder un certain montant de devises à la maison, qu'il s'agisse de la monnaie nationale de votre pays ou de l'une des principales devises du monde. Pourquoi les gens sont-ils attirés par l'épargne en monnaie fiduciaire ? Tout d'abord, il est convertible. Il suffit de sortir une liasse d'espèces d'un compte ou d'un coffre-fort et vous pouvez acheter tout ce que vous voulez. Dans le cas des dollars américains ou des euros, il y a aussi un avantage dans le jeu des cotations : acheter des devises alors que le dollar est bon marché et les revendre lorsque son prix monte. Cette approche est pratiquée par nombre de nos compatriotes. Mais est-ce que tout est si fluide avec la monnaie fiduciaire ? Bien sûr que non.

Inconvénients d'investir en monnaie fiduciaire

Toute personne moderne a au moins entendu parler du concept d'« inflation ». Malheureusement, ce processus accompagne toutes les monnaies du monde. Parfois, l'inflation est le résultat d'une crise ou d'un effondrement économique, d'autres fois elle est provoquée par l'homme et contrôlée par les banques centrales. Mais dans tous les cas, l'inflation est une dépréciation de votre épargne. Et c'est inévitable à long terme.

En conséquence, il s'avère que si vous achetez aujourd'hui des devises pour les 100 000 $ notionnels, dans quelques années, vous découvrirez qu'en fait, vos économies valent beaucoup moins. Quels sont les risques d'investir dans la monnaie fiduciaire, et peuvent-ils être évités en investissant dans l'or ?

  • Toute monnaie fiduciaire a ses propres fluctuations de taux, et ce n'est pas un fait qu'au moment où vous aurez besoin de l'utiliser, le taux vous sera avantageux. Les fluctuations de la valeur de l'or ne sont pas si importantes, et en fait, il a légèrement augmenté (et parfois même plus) ces dernières années.
  • La valeur de la monnaie fiduciaire est affectée par la politique et l'économie de l'État émetteur. Si vous avez investi dans la devise d'un pays en proie à une crise économique, il est probable que la valeur de vos actifs chutera. L'or aujourd'hui n'est pas lié à un pays en particulier en termes de prix, de plus il assure la stabilité des économies de la plupart des pays (célèbres réserves d'or).
  • Habituellement, la monnaie de l'un ou l'autre pays n'est demandée que dans son propre pays. Même les dollars américains ou les euros utilisés dans la plupart des autres pays devront être échangés et perdre de l'intérêt pour la conversion ou payer des frais pour la transaction d'échange. L'or est en demande égale partout dans le monde.
  • La valeur de la monnaie fiduciaire diminue si le gouvernement allume l'imprimerie et augmente la masse monétaire. L'or est la ressource ultime, et cela le rend encore plus précieux.

En général, la monnaie fiduciaire n'a qu'un seul gros avantage sur l'or : elle peut être dépensée ici et maintenant. Mais il y a de nombreux écueils en cours de route, que ce soit sous la forme de fluctuations des taux de change, des taux de conversion ou de la situation politique dans le monde. L'or est une valeur éternelle et est bien mieux adapté à une accumulation à long terme. Il suffit de regarder les fluctuations des prix de l'or au cours des siècles, et vous verrez que vous ne pouvez pas trouver un actif plus stable.