Золото vs ETF: во что выгоднее вкладывать?

15.10.2021

Инвестиции в золото считаются одними из самых надёжных. Золото сохраняет стабильную цену, оно не подвержено обвалам рынка, и в моменты кризиса напротив только растёт в цене. При этом золото можно ощутить физически, если вы вкладываете деньги в покупку слитков, золотых монет или драгоценностей. Но есть и альтернативный вариант инвестирования в золото — золотые ETF. Это аналог акций на фондовом рынке, предназначенный непосредственно для вложения в физическое золото. Что же лучше: золото или ETF? Давайте разберёмся вместе.

5 причин вкладывать в физическое золото

  1. Психологическая. Мы уже писали о том, что многие люди с сомнениями относятся к инвестированию в виртуальные инструменты (акции, криптовалюту, облигации. Физическое золото можно ощутить, его можно держать при себе или положить в банковский сейф — но вы точно уверены в том, что оно под рукой, и в нужный момент вы можете совершать операции с ним без всякой задержки.
  2. Контракты ETF можно, разумеется, приравнять к золоту. Но физически вы металл на руки не получите. Вместо этого на момент обмена вы получите эквивалент стоимости ваших золотых накоплений в фиатных деньгах.
  3. Считается, что ETF позволяет вкладывать деньги в золото с меньшими затратами, чем при покупке золота физического. Если посмотреть беглым взглядом, может показаться, что так оно и есть. При покупке золота вам придётся оплатить комиссию за операцию, подобрать надёжное хранилище и арендовать его или купить хотя бы сейф для слитков, чтобы установить его в вашем доме. Возможно, потребуется и страхование вашей инвестиции, ведь это гарантия того, что при утрате золота вы получите компенсацию. Но всё не так просто и с ETF. Нередко контракты ETF стоят дороже, чем эквивалент присваиваемого им золота. Кроме того при вложении в ETF вы всё равно будете вынуждены оплачивать комиссию за операции, гонорар вашему брокеру, покрывать расходы фонда. Разумеется, опытные трейдеры способны минимизировать эти расходы, но начинающим инвесторам вложение в ETF может вылететь в копеечку.
  4. Ликвидность — ещё одна причина, по которой физическое золото выигрывает у ETF. Контракты золотых фондов можно использовать при игре на бирже. Их можно продать и купить. Золото вы можете не только продать в любое время в банке, ломбарде или же напрямую заключить контракт с промышленным предприятием, заинтересованным в вашем золотом запасе. Вы можете использовать золото в качестве основы для создания ювелирных украшений, вложить его с выгодой в банк, накапливать или дарить. Согласитесь, подаренный слиток золота выглядит гораздо более ощутимым подарком, чем контракт ETF в качестве презента. 
  5. И, наконец, вопрос собственности. При покупке слитка или монет вы становитесь собственником золота без всяких оговорок. Контракты ETF не делают вас собственником золота. И их покрытие в момент обвала рынка или наступление кризиса будет сомнительным.

Несмотря на то, что контракты ETF кажутся более современным, удобным и ликвидным способом вложения в золото, классика в виде покупки золота физического не сдаёт своих позиций. Это более консервативный вариант инвестирования, но при этом и более надёжный. Контракты ETF стоит приобретать в случае, если вам нравится играть на бирже, и опыт в трейдинге у вас уже накоплен немалый. В этом случае ваши сделки могут быть прибыльными. Тем, кто хочет диверсифицировать свой инвестиционный портфель, но пока только начинает свой путь в качестве инвестора, лучше выбрать физическое золото — с ним и хлопот меньше, и психологически вы всегда сможете быть уверены в завтрашнем дне, если в вашем активе есть золотой запас, который можно потрогать.